El especialista en gestión patrimonial y fundador del Consejo de Profesionales Financieros de Activos Digitales (DACFP), Ric Edelman, instó este lunes 28 de septiembre a la comunidad de asesores financieros a elevar la exposición a bitcoin (BTC) en los portafolios de sus clientes, proponiendo una asignación de entre el 10% y el 40%.

La recomendación tuvo lugar durante su intervención en la Bitcoin Treasuries Conference 2026 celebrada el día de hoy en Nueva York.

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Esta propuesta metodológica responde directamente al deterioro que observa en la regla 60/40, un esquema tradicional que distribuye la cartera destinando un 60% del capital a acciones corporativas para buscar crecimiento y un 40% a bonos de deuda pública para aportar estabilidad.

A juicio de Edelman, quien fuera reconocido repetidamente como el asesor independiente número uno de Estados Unidos por la revista Barron’s, este enfoque ha quedado desfasado frente a las exigencias financieras actuales.

Asimismo, la nueva estrategia implica una revisión crítica de las pautas promovidas años atrás por la propia industria. Al rememorar que en su libro La verdad sobre las criptomonedas (The Truth About Crypto), publicado en 2021, llegó a sugerir una presencia de apenas el 1%, el consultor —fundador también de Edelman Financial Engines, firma que gestionó más de 200.000 millones de dólares— admitió que «ha habido un elemento irónico de desventaja del cual todos somos culpables, incluyéndome a mí».

En ese sentido, la grieta central del modelo tradicional radica en el aumento de la esperanza de vida de la población actual, un fenómeno que exige retornos superiores para evitar el agotamiento del patrimonio acumulado durante etapas de retiro considerablemente más prolongadas.

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Al explicar las razones de este desajuste en los portafolios, el especialista detalló que «el modelo 60/40 está roto; de eso trata mi libro, y sostengo que la razón por la que el modelo 60/40 está roto es la longevidad: necesitamos tener más activos en renta variable y por períodos más largos porque estamos viviendo mucho más tiempo».

Como respuesta a esta insuficiencia estructural, el informe técnico publicado por el DACFP —entidad de referencia para la certificación de asesores patrimoniales— plantea una segmentación progresiva basada en la tolerancia al riesgo. La metodología establece que los portafolios conservadores incorporen un 10% de bitcoin, los moderados suban al 25% y los perfiles agresivos alcancen un 40%, proporciones que buscan transformar la práctica habitual de la gestión de activos.

Paralelamente, la formulación de rangos tan elevados persigue romper con la inercia profesional de los propios gestores. Respecto a la resistencia de muchos asesores a actualizar sus conocimientos o arriesgar su reputación por recomendaciones marginales, el consultor hizo un cuestionamiento:

Si seguimos defendiendo una asignación del 1% en bitcoin, muchos asesores que tienen inercia —o pereza, podríamos llamarlo así incluso porque tienen éxito y clientes felices— podrían argumentar: ‘¿Para qué me voy a molestar en presentarle a mi cliente algo totalmente nuevo que, por cierto, es políticamente controversial y tiene un pasado oscuro desde la perspectiva de las estafas, desde Mt. Gox hasta FTX? ¿Por qué debería arriesgar la relación con el cliente? ¿Por qué debería molestarme en aprender algo nuevo por una miserable asignación del 1%? No vale la pena perder mi tiempo.

Ric Edelman, especialista en gestión patrimonial.

Ese «pasado oscuro» evocado por Edelman alude a los colapsos más devastadores en la historia del mercado: la quiebra del exchange japonés Mt. Gox en 2014, así como el fraude multimillonario con dinero de los usuarios que provocó la caída de FTX en 2022, como reportó CriptoNoticias. Ambos episodios sembraron un temor reputacional persistente entre los administradores de patrimonio tradicionales.

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Por ello, el especialista enfocado en integra BTC en la planificación financiera tradicional enfatizó que plantear porcentajes significativos altera el tono del debate patrimonial. Al profundizar en el impacto de esta postura para la industria, señaló:

Si llego diciendo que deberías tener un mínimo del 10% hasta un 40%, ahora es más difícil ignorar la conversación. Necesitamos aumentar nuestras asignaciones, necesitamos defender una mayor asignación. Tenemos las matemáticas de nuestro lado. Tenemos el rendimiento del mercado de nuestro lado. Ahora tenemos que pasar de las palabras a los hechos demostrando que una asignación del 1% o 2% es totalmente insuficiente.

Ric Edelman, especialista en gestión patrimonial.

El especialista agregó: «Debería ser de al menos el 5% o 10%, y se puede argumentar un 10% o 20% de manera racional. Esa es la metodología en la que debemos enfocarnos. Así es como se va a llamar la atención de la comunidad de asesores y, por extensión, la de sus clientes».

Ric Edelman propone hasta 40% de exposición a bitcoin en portafolios de inversión